Общество обязано публиковать отчётность и другие сведения с учётом статуса общества и размещения ценных бумаг. Здесь разобраны состав документов, решение об освобождении и уведомление Банка России при ограничении раскрытия.
Коротко
Публичное общество раскрывает годовой отчёт, годовую бухгалтерскую (финансовую) отчётность, сообщение об общем собрании и иные сведения по п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ; проспект — в случаях, предусмотренных правовыми актами Российской Федерации. Для непубличного общества с числом акционеров более пятидесяти обязательны годовой отчёт и годовая отчётность по п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. Публичное размещение ценных бумаг требует отдельной проверки объёма раскрытия по п. 2 ст. 92 Закона № 208-ФЗ.
Начните с основания публикации: статус общества, состав акционеров и история размещений дают разные обязанности.
п. 1, 1.1, 2 ст. 92 Закона № 208-ФЗ
п. 1, 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ
п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ
Ошибки возникают, когда публикацию заменяют внутренним решением или переносят правила одного общества на другое.
Правовая проверка нужна до выбора открытой версии документа или подготовки решения об освобождении.
Обязанность раскрывать возложена на общество. Решение о заявлении и получение скрываемых сведений относятся к другим участникам процедуры.
| Участник | Обязанность или право | Норма |
|---|---|---|
| Публичное общество | Раскрывает годовой отчёт, годовую бухгалтерскую (финансовую) отчётность, сообщение о проведении заседания или заочного голосования общего собрания и иные сведения, определяемые Банком России; проспект — в случаях, предусмотренных правовыми актами Российской Федерации. | п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ |
| Непубличное общество с числом акционеров более пятидесяти | Раскрывает годовой отчёт и годовую бухгалтерскую (финансовую) отчётность в порядке раскрытия информации на рынке ценных бумаг. | п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ |
| Общее собрание акционеров | Принимает решение, на основании которого общество вправе обратиться в Банк России с заявлением об освобождении от раскрытия или предоставления информации. | п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
| Акционеры, голосовавшие против или не участвовавшие в голосовании | В непубличном обществе с числом акционеров более 500 при голосовании по вопросу об обращении за освобождением вправе требовать выкупа принадлежащих им акций. Решение вступает в силу при соблюдении ограничения количества предъявленных к выкупу акций. | п. 3 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
| Банк России | Получает электронное уведомление с нераскрываемыми сведениями; устанавливает его форму (формат) и порядок направления. | п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ |
Для одной и той же отчётности значение имеют и статус общества, и основание её раскрытия.
Публичное общество обязано раскрывать не только годовые документы. В состав входят сообщение о проведении заседания или заочного голосования общего собрания акционеров и иные сведения, определяемые Банком России. Проспект ценных бумаг раскрывается в случаях, предусмотренных правовыми актами Российской Федерации, — п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. Поэтому проверка годового отчёта не заменяет проверку остальных информационных обязанностей.
У непубличного общества с числом акционеров более пятидесяти закон отдельно называет годовой отчёт и годовую бухгалтерскую (финансовую) отчётность — п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. Публичное размещение облигаций или иных ценных бумаг образует другое основание: объём и порядок раскрытия устанавливает Банк России по п. 2 ст. 92 Закона № 208-ФЗ.
Обращение за освобождением начинается с решения общего собрания акционеров по п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ. Ограниченное раскрытие устроено иначе: общество применяет случаи, определённые Правительством Российской Федерации, и направляет Банку России электронное уведомление с исключёнными сведениями по п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ. Эти процедуры нужно различать ещё при подготовке документов.
Обращение за освобождением опирается на решение общего собрания акционеров.
Комментарий адвоката Вруцкогоадвокат · рег. № 78/8790
Я проверяю, что в документах собрания решён именно вопрос об обращении за освобождением. Затем сопоставляю решение и содержание заявления: по п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ это связанные действия, а протокол служит основанием для обращения. Отдельно выделяю сведения, для которых обсуждается лишь ограничение раскрытия по п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ.
Статьи закона, на которых держится тема, — с названиями из официального текста
Официальный текст: Об акционерных обществах
Предмет работы определяется тем, какой документ отсутствует или какое основание освобождения обсуждается.
Проверка состава раскрытия: годовой отчёт и годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность должны рассматриваться как отдельные документы. Сверяются подготовленные версии и перечень публикаций по п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ.
Определение обязанности при числе акционеров более пятидесяти по п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. Непубличный статус сопоставляется с числом акционеров, поскольку годовые документы подлежат раскрытию по п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ.
Разбор информационных обязанностей общества, включая непубличное, при публичном размещении облигаций или иных ценных бумаг. Объём и порядок раскрытия устанавливаются Банком России по п. 2 ст. 92 Закона № 208-ФЗ.
Подготовка корпоративного решения и заявления в Банк России. Для непубличного общества учитывается большинство в три четверти голосов участвующих владельцев голосующих акций по п. 1, 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ.
Оценка вступления решения в силу в непубличном обществе с числом акционеров более 500 по п. 3 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ. Учитываются требования о выкупе и ограничение количества выкупаемых акций по п. 3 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ.
Сопоставление ограниченного состава публикации с электронным уведомлением Банку России. Скрываемая информация направляется в сроки её раскрытия или предоставления по п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ.
Состав годовой публикации, освобождение от обязанности и исключение отдельных сведений решают разные вопросы.
| Признак | Раскрытие информации АО | Освобождение и ограниченное раскрытие | Норма |
|---|---|---|---|
| Основание действий | Для публичного общества — обязанность раскрывать перечисленные документы и иные сведения Банка России. Проспект раскрывается в случаях, предусмотренных правовыми актами Российской Федерации. | Для обращения за освобождением требуется решение общего собрания акционеров. | п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ; п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
| Предмет проверки | У непубличного общества с числом акционеров более пятидесяти проверяют годовой отчёт и годовую бухгалтерскую (финансовую) отчётность. | При ограниченном раскрытии проверяют случаи, перечень информации и лиц, определённые Правительством Российской Федерации. | п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ; п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ |
| Документ для Банка России | При публичном размещении объём и порядок раскрытия устанавливает Банк России, включая обязанности непубличного общества. | При освобождении подают заявление; при ограничении — электронное уведомление со сведениями, которые не раскрываются или не предоставляются. | п. 2 ст. 92 Закона № 208-ФЗ; п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ; п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ |
Для решения непубличного общества об обращении за освобождением считают голоса участвующих акционеров, а не весь размер уставного капитала.
| Что считаем | Правило или расчёт | Норма |
|---|---|---|
| Большинство для обращения | Три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, участвующих в заседании или заочном голосовании. Число голосов за решение сопоставляют с этой долей от голосов участвующих акционеров. | п. 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
| Пример: голоса на собрании | Условно участвующим владельцам голосующих акций принадлежит 120 голосов. Для решения об обращении: 120 × 3 / 4 = 90 голосов. Пример относится к непубличному обществу; он не заменяет проверку документов о составе участников голосования. | п. 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
| Число акционеров и годовая отчётность | Порог — более пятидесяти акционеров непубличного общества. Это число лиц, а не процент голосов; при его превышении раскрываются годовой отчёт и годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность. | п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ |
| Количество акций для выкупа | В непубличном обществе с числом акционеров более 500 решение вступает в силу при условии, что количество акций, по которым заявлен выкуп, не превышает количество, доступное для выкупа с учётом установленного ограничения. | п. 3 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
Число голосов участников в примере условное; доля большинства взята из п. 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ. Расчёт голосов, подсчёт акционеров и проверка количества выкупаемых акций относятся к разным условиям.
Нераскрытие информации эмитентом может повлечь административную ответственность. Для уголовного состава отдельно проверяют характер деяния и причинённый ущерб.
| Нарушение | Кто отвечает | Санкция | Норма |
|---|---|---|---|
| Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определённой законодательством о ценных бумагах, либо предоставление заведомо неполной или ложной информации, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству | Лицо, совершившее указанное деяние | Штраф до 300 000 рублей или в размере заработной платы либо иного дохода за период до двух лет; либо обязательные работы до 480 часов; либо исправительные работы до двух лет. | ст. 185.1 УК РФ |
| Нераскрытие эмитентом информации, нарушение порядка или сроков раскрытия; раскрытие неполной, недостоверной или вводящей в заблуждение информации | Должностные лица | Штраф от 30 000 до 50 000 рублей или дисквалификация от одного года до двух лет. | ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ |
| Нераскрытие эмитентом информации, нарушение порядка или сроков раскрытия; раскрытие неполной, недостоверной или вводящей в заблуждение информации | Юридические лица | Штраф от 700 000 до 1 000 000 рублей. | ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ |
Крупный ущерб превышает три миллиона рублей — примечание к ст. 185.1 УК РФ. Должностное лицо отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение служебных обязанностей по ст. 2.4 КоАП РФ. Назначение юридическому лицу штрафа ниже низшего предела возможно при наличии оснований; снижение требует отдельной оценки обстоятельств.
адвокат · рег. № 78/8790
Я начинаю проверку раскрытия с документов о публичном статусе общества и размещении ценных бумаг. Затем сопоставляю годовой отчёт с годовой бухгалтерской (финансовой) отчётностью: наличие одного документа не отвечает на вопрос о втором. Для публичного общества отдельно отмечаю сообщение о собрании и проспект, который раскрывается в случаях, предусмотренных правовыми актами Российской Федерации, по п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ.
Если обсуждается освобождение, я читаю формулировку решения собрания и материалы о голосовании. Для непубличного общества считаю большинство от голосов участвующих владельцев голосующих акций по п. 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ. В непубличном обществе с числом акционеров более 500 проверяю условие вступления решения в силу: количество предъявленных к выкупу акций не должно превышать доступное для выкупа с учётом ограничения по п. 3 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ.
При ограниченном раскрытии я работаю с открытой версией и уведомлением параллельно. Каждое исключённое сведение сопоставляю с основанием ограничения и содержанием электронного документа для Банка России по п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ. Так виден конкретный документ, который нужно подготовить или уточнить, ещё до его отправки.
Проведите проверку от основания раскрытия до сохранения версии, направленной получателю.
Для проверки подготовьте тексты публикаций и материалы, объясняющие выбор объёма раскрытия.
| Документ | Зачем | Кто подписывает, форма |
|---|---|---|
| Годовой отчёт общества | Проверить наличие документа, обязательного для публичного общества и непубличного общества с числом акционеров более пятидесяти, — п. 1, 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. | Подготовьте утверждённую версию и материалы её подготовки для сверки публикации. |
| Годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность общества для раскрытия | Сопоставить опубликованные сведения с отчётностью, подлежащей раскрытию по п. 1, 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. | Предоставьте полный документ в той версии, которая подготовлена для раскрытия. |
| Решение общего собрания акционеров | Подтвердить основание обращения за освобождением и результаты голосования по п. 1, 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ. | Решение общего собрания; приложите материалы о голосах участвующих акционеров. |
| Заявление об освобождении | Сопоставить предмет обращения в Банк России с решением собрания по п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ. | Заявление общества; для проверки нужны текст обращения и подтверждение его направления. |
| Уведомление о нераскрываемой информации | Зафиксировать сведения, исключённые из раскрытия или предоставления, по п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ. | Электронный документ; форму (формат) и порядок направления устанавливает Банк России. |
Публикацию, уведомление и вступление корпоративного решения в силу проверяют раздельно.
| Действие | Срок | С какого дня | Норма |
|---|---|---|---|
| Направление уведомления при ограниченном раскрытии | В сроки, установленные для раскрытия или предоставления соответствующей информации. | Привязка к сроку сведений, которые общество не раскрывает или не предоставляет; уведомление направляется в форме электронного документа. | п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ |
| Обращение за освобождением | Последовательность: решение общего собрания акционеров, затем заявление в Банк России. | Основанием обращения служит принятое общим собранием решение об обращении за освобождением. | п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
| Вступление решения в силу при требованиях о выкупе | При условии непревышения количества акций, которое может быть выкуплено обществом с учётом ограничения. | В непубличном обществе с числом акционеров более 500 условие относится к общему количеству акций, в отношении которых заявлены требования о выкупе; сама проверка не определяет дату вступления решения в силу. | п. 3 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ |
Как адвокат ведёт поручение компании
Правовая помощь компаниям и предпринимателям — кто отвечает за ваше поручение
№ 78/8790 · адвокат
Поручение ведёт адвокат Константин Александрович Вруцкий лично. При обращении обсуждаем задачу компании, необходимые действия и объём сопровождения, который будет закреплён в соглашении.
Адвокатская тайна действует с первого слова, ещё до заключения соглашения: сведения о компании, её сделках и контрагентах не могут быть раскрыты, а адвоката нельзя допросить о том, что он узнал от доверителя.
Ответы для подготовки годовых документов и выбора процедуры освобождения.
Состав обязанности зависит от основания. Публичное общество раскрывает сведения по п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. Непубличное общество с числом акционеров более пятидесяти раскрывает годовой отчёт и годовую бухгалтерскую (финансовую) отчётность по п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. При публичном размещении облигаций или иных ценных бумаг действует п. 2 ст. 92 Закона № 208-ФЗ.
Да, если размещение было публичным. Пункт 2 ст. 92 Закона № 208-ФЗ распространяется на общество, включая непубличное, при публичном размещении облигаций или иных ценных бумаг. Объём и порядок раскрытия устанавливает Банк России. Поэтому число акционеров и обстоятельства размещения проверяются как разные основания.
Для публичного общества годовой отчёт и годовая бухгалтерская (финансовая) отчётность названы отдельно в п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. Для непубличного общества с числом акционеров более пятидесяти оба документа обязательны по п. 1.1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. При сверке публикаций каждому документу нужна своя проверка наличия и содержания.
Проспект раскрывается в случаях, предусмотренных правовыми актами Российской Федерации, — п. 1 ст. 92 Закона № 208-ФЗ. Эта оговорка относится именно к проспекту. Наряду с ним закон называет годовые документы, сообщение о проведении заседания или заочного голосования общего собрания акционеров и иные сведения, определяемые Банком России.
Нет. Решение общего собрания даёт право обратиться в Банк России с заявлением по п. 1 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ, но не означает завершения процедуры освобождения. Обращение осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Содержание заявления сопоставляют с вопросом, по которому голосовали акционеры.
По п. 2 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ требуется большинство в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, участвующих в заседании или заочном голосовании. В расчёте выделяются голоса участников соответствующего голосования. Правило для публичного общества в этом пункте отсылает к отдельному порядку.
В непубличном обществе с числом акционеров более 500 такое право имеют акционеры, голосовавшие против или не участвовавшие в голосовании, — п. 3 ст. 92.1 Закона № 208-ФЗ. Решение вступает в силу при условии, что предъявленное к выкупу количество акций не превышает количество, которое может быть выкуплено с учётом установленного ограничения.
При ограниченном раскрытии общество обязано направить Банку России уведомление с нераскрываемой или непредоставляемой информацией в форме электронного документа по п. 1 ст. 92.2 Закона № 208-ФЗ. Срок уведомления связан со сроком раскрытия или предоставления этих сведений. Случаи ограничения и соответствующие перечни определяет Правительство Российской Федерации.
Состав по ст. 185.1 УК РФ включает злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации о ценных бумагах либо предоставление заведомо неполной или ложной информации, если деяния причинили крупный ущерб. По примечанию к ст. 185.1 УК РФ крупный ущерб превышает три миллиона рублей. Проверка касается всех этих признаков, а не только наличия ошибки.
Где нужна помощь адвоката и что прочитать дальше по этому вопросу