Договор купли продажи акций и приходная запись решают разные задачи: документ оформляет сделку, а запись определяет переход права. Здесь — проверка даты зачисления, документов операции и условий исправления ошибки в реестре или на счёте депо.
Коротко
Право на акцию переходит к приобретателю с даты приходной записи по его лицевому счёту либо счёту депо — в зависимости от места учёта прав (п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ). Подписанный договор купли продажи акций следует сопоставить с документами о зачислении. Права, закреплённые акцией, переходят с даты перехода права на неё (п. 2 ст. 29 Закона № 39-ФЗ). При ошибке важны основание записи и момент направления отчёта.
Начните с того документа, в котором обнаружилось расхождение: договор, поручение или отчёт об операции.
п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ
п. 2, 4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ
п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ
Ошибочная оценка учётной записи может затронуть и дату приобретения акций, и порядок их возврата.
Обращение полезно, когда документы сделки и учётная запись описывают разное движение акций.
Для проверки перехода права установите приобретателя, место учёта и лицо, чьи документы послужили основанием операции.
| Участник | Обязанность или право | Норма |
|---|---|---|
| Приобретатель | Получает право на эмиссионную ценную бумагу с даты внесения приходной записи по своему лицевому счёту при учёте в реестре либо по своему счёту депо при депозитарном учёте. Права, закреплённые бумагой, переходят с той же даты. | п. 1, 2 ст. 29 Закона № 39-ФЗ |
| Держатель реестра | Определяет в правилах ведения реестра момент невозможности отзыва или изменения поручений. Внесённые записи окончательны, за исключением записей без поручения или иного документа-основания либо с нарушением условий такого документа. | п. 1, 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
| Депозитарий | Вправе исправить допустимую к исправлению запись до окончания следующего рабочего дня, если не направлены отчёт или выписка с ошибочными данными. В иных случаях требуется согласие лица, которому открыт счёт, или иного управомоченного лица. | п. 3, 4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
| Лицо, которому открыт лицевой счёт (счёт депо) для учёта прав на ценные бумаги | Возвращает неосновательно приобретённые в результате ошибки ценные бумаги либо бумаги, в которые они конвертированы; передаёт полученные доходы и возмещает убытки в соответствии с гражданским законодательством. | п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
| Номинальный держатель | Учитывает неосновательно зачисленные бумаги на счёте неустановленных лиц и возвращает их либо результат конвертации на счёт, с которого они были списаны, не позднее одного рабочего дня с получения соответствующих отчётных документов. | п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
Передача включает списание со счёта отчуждателя и зачисление приобретателю по распоряжению отчуждателя; закон или договор правообладателя с лицом, ведущим учёт, могут предусматривать иные основания и условия, включая списание без распоряжения (п. 1 ст. 149.2 ГК РФ).
При продаже акций нужно различать оформление сделки и переход права на ценную бумагу. Для реестрового учёта закон связывает переход с приходной записью по лицевому счёту приобретателя, для депозитарного — с приходной записью по его счёту депо. Поэтому проверка исполнения начинается со сведений о зачислении, а не заканчивается чтением договора (п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ).
Права, закреплённые эмиссионной ценной бумагой, переходят к приобретателю с даты перехода права на саму бумагу. При анализе документов нельзя выбирать отдельную дату для приобретения акции и другую дату для перехода закреплённых ею прав (п. 2 ст. 29 Закона № 39-ФЗ).
Ошибка учёта имеет самостоятельные признаки. Окончательность записи допускает исключение, если нет поручения либо иного документа-основания или нарушены условия такого документа. Для исправления сначала устанавливают этот дефект, затем проверяют время внесения записи и направление отчётных документов. Позднее исправление требует согласия лица, которому открыт счёт, либо иного лица, управомоченного законом или договором (п. 2–4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ). Для лицевого счёта номинального держателя центрального депозитария действует специальный порядок (п. 6 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Дата перехода определяется способом учёта прав на эмиссионную ценную бумагу.
Комментарий адвоката Вруцкогоадвокат · рег. № 78/8790
Я проверяю, какой счёт указан в документах операции и относится ли приходная запись именно к приобретателю. Затем сопоставляю сведения о зачислении с договором и поручением. Такая проверка позволяет сформулировать вопрос держателю реестра или депозитарию о конкретной записи.
Статьи закона, на которых держится тема, — с названиями из официального текста
Официальный текст: О рынке ценных бумаг
Различия между ситуациями определяются содержанием записи, основанием операции и направленными отчётами.
Договор оформлен, но участники по-разному определяют дату приобретения. Проверке подлежит приходная запись по лицевому счёту или счёту депо приобретателя, с которой закон связывает переход права (п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ).
В учёте отражено движение акций, расходящееся с условиями переданного документа. Запись с нарушением условий поручения либо иного документа-основания относится к записям, исправление которых допускается (п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Владелец обнаружил изменение по счёту и отрицает передачу распоряжения. Проверяют не только поручение, но и наличие иного документа-основания: отсутствие такого основания входит в признаки допустимой к исправлению записи (п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Неверная запись выявлена вскоре после внесения. Держатель реестра или депозитарий вправе применить раннее исправление при соблюдении срока и при условии, что отчёт или выписка с ошибочными данными не направлены (п. 3 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Ошибочные сведения уже отражены в направленном документе. Вне ранней процедуры исправительные записи вносятся с согласия лица, которому открыт счёт, или иного лица, по поручению либо требованию которого это допускается (п. 4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Неосновательное зачисление сопровождается получением доходов либо конвертацией. Обязанность лица, которому открыт счёт, охватывает возврат бумаг или результата конвертации, передачу доходов и возмещение убытков (п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Ошибку зачисления следует отличать от незаконной операции профессионального участника рынка ценных бумаг.
| Нарушение | Кто отвечает | Санкция | Норма |
|---|---|---|---|
| Неосновательное приобретение ценных бумаг в результате ошибки в записи | Лицо, которому открыт лицевой счёт (счёт депо) для учёта прав на ценные бумаги | Возврат неосновательно приобретённых бумаг или бумаг, в которые они конвертированы, передача полученных доходов и возмещение убытков в соответствии с гражданским законодательством. | п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
| Операции профессионального участника рынка ценных бумаг, связанные с переходом прав на эмиссионные ценные бумаги, до регистрации отчёта об итогах выпуска (дополнительного выпуска), если регистрация предусмотрена законодательством и действия не содержат уголовно наказуемого деяния | Должностные лица | Для должностного лица размер административного штрафа составляет от пяти тысяч до десяти тысяч рублей. | ст. 15.18 КоАП РФ |
| Операции профессионального участника рынка ценных бумаг, связанные с переходом прав на эмиссионные ценные бумаги, до регистрации отчёта об итогах выпуска (дополнительного выпуска), если регистрация предусмотрена законодательством и действия не содержат уголовно наказуемого деяния | Юридические лица | Юридическому лицу грозит административный штраф в пределах от трёхсот тысяч до пятисот тысяч рублей. | ст. 15.18 КоАП РФ |
Санкция за операции до регистрации отчёта относится к действиям профессионального участника рынка ценных бумаг. Её нельзя переносить на приобретателя лишь потому, что его договор касается акций (ст. 15.18 КоАП РФ).
адвокат · рег. № 78/8790
Я начинаю проверку продажи акций с сопоставления счёта приобретателя и документов о зачислении. Меня интересуют дата приходной записи, её содержание и основание операции. Если стороны обсуждают только дату подписания договора, я отдельно проверяю подтверждение перехода права: для эмиссионной ценной бумаги определяющей является запись по соответствующему счёту (п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ).
При спорной операции я разделяю претензии к сделке и претензии к учёту. Для исправления записи нужно показать отсутствие документа-основания либо нарушение его условий. Перемена намерений продавца или покупателя сама по себе не описывает эти основания. Я собираю поручение, отчёты и переписку, чтобы обозначить конкретное расхождение (п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Отдельно я проверяю направление отчёта или выписки с ошибочными данными. От этого зависит применимость раннего исправления; в других случаях нужно согласие лица, которому открыт счёт, либо иного управомоченного лица. В обращении я указываю хронологию документов, чтобы вопрос о согласии не смешивался с вопросом о наличии ошибки (п. 3, 4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Сопоставляйте договор с учётными документами последовательно: от места учёта до подтверждения приходной записи.
По корпоративным спорам обязательный досудебный порядок не требуется. Для иных денежных требований из сделок или неосновательного обогащения — тридцать календарных дней со дня направления претензии, если закон или договор не устанавливает иные срок или порядок; для иных гражданских споров — только если он установлен законом или договором (ч. 5 ст. 4 АПК РФ).
Для арбитражного спора подготовьте иск с требованиями, обстоятельствами и доказательствами; направьте участникам копии и приложите подтверждение направления, документы о пошлине либо льготе или соответствующее ходатайство (ч. 2, 3 ст. 125 АПК РФ, п. 1–3 ч. 1 ст. 126 АПК РФ).
| Вопрос | Как решается | Норма |
|---|---|---|
| Продавец уклоняется от передачи распоряжения | Приобретатель вправе требовать внесения записей о переходе прав на условиях договора. Если одни и те же бумаги обещаны нескольким лицам и операция ещё не проведена, преимущество у лица, обязательство в пользу которого возникло ранее; если это установить нельзя — у первого предъявившего иск. | п. 4 ст. 149.2 ГК РФ |
| В чём состоит дефект спорной записи | Укажите отсутствие поручения либо иного документа-основания или нарушение условий такого документа. Именно эти случаи составляют исключение из окончательности записи; разногласие по сделке следует описывать отдельно. | п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
| Лицо, ведущее учёт, отказало в операции | Уклонение или отказ лица, осуществляющего учёт прав, можно оспорить в суде. Передача по судебному решению оформляется на основании решения суда либо акта лица, исполняющего его. | п. 5, 6 ст. 149.2 ГК РФ |
| Какие последствия связаны с ошибочным приобретением | Проверьте движение бумаг, конвертацию и доходы. Лицо, которому открыт счёт, обязано возвратить неосновательно приобретённые бумаги или результат конвертации, передать полученные доходы и возместить убытки. | п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
Для проверки подготовьте документы сделки и учёта вместе с перепиской о проведённой операции.
| Документ | Зачем | Кто подписывает, форма |
|---|---|---|
| Договор купли продажи акций | Сопоставить договорённости о передаче акций со сведениями о зачислении. Дату перехода права проверяют по приходной записи (п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ). | Сохраните экземпляры сторон с подписями, приложения и документы о внесённых изменениях. |
| Поручение (распоряжение) или иной документ-основание | Проверить наличие основания операции и соответствие записи его условиям. Отсутствие основания или нарушение условий позволяет рассматривать запись как допустимую к исправлению (п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ). | Передайте документ в том виде, в котором он направлялся держателю реестра или депозитарию, с имеющимся подтверждением передачи. |
| Отчёт об операции или выписка по счёту | Установить содержание записи и факт направления документа с ошибочными данными. Направление влияет на применимость раннего исправления (п. 3 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ). | Сохраните выданный документ, сопроводительное письмо и электронное сообщение с вложением, если оно имеется. |
| Согласие на внесение исправительных записей | Проверить основание исправления вне ранней процедуры (п. 4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ). | Согласие лица, которому открыт счёт, или иного лица, по поручению либо требованию которого исправление допускается законом или договором. |
| Сведения о доходах и конвертации | Определить предмет возврата и полученные доходы при неосновательном приобретении (п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ). | Соберите учётные документы и подтверждения поступлений в исходном виде; отметьте источник каждого документа. |
Срок учётного исправления не является исковой давностью.
| Действие | Срок | С какого дня | Норма |
|---|---|---|---|
| Переход права на эмиссионную ценную бумагу | С даты внесения приходной записи по счёту приобретателя. | Дата зачисления по лицевому счёту при реестровом учёте или по счёту депо при депозитарном учёте. | п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ |
| Отзыв или изменение поручения | До момента, определённого правилами ведения реестра или условиями депозитарной деятельности; с этого момента отзыв или изменение невозможны. | Момент в течение рабочего дня определяется применимыми правилами или условиями. | п. 1 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
| Раннее исправление допустимой к исправлению записи | До окончания рабочего дня, следующего за днём внесения записи, при условии, что не направлены отчёт или выписка с ошибочными данными. | Со дня внесения ошибочной записи. | п. 3 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
| Возврат номинальным держателем ошибочно зачисленных бумаг | Не позднее одного рабочего дня. | С момента получения соответствующих отчётных документов. Возврат производится на счёт лица, с которого бумаги были списаны. | п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ |
Общая исковая давность — три года (п. 1 ст. 196 ГК РФ); если законом не установлено иное, со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении и надлежащем ответчике (п. 1 ст. 200 ГК РФ). По обязательству с определённым сроком — по окончании срока исполнения (п. 2 ст. 200 ГК РФ). Предел — десять лет со дня нарушения, кроме установленных законом исключений (п. 2 ст. 196 ГК РФ).
Как адвокат ведёт поручение компании
Правовая помощь компаниям и предпринимателям — кто отвечает за ваше поручение
№ 78/8790 · адвокат
Поручение ведёт адвокат Константин Александрович Вруцкий лично. При обращении обсуждаем задачу компании, необходимые действия и объём сопровождения, который будет закреплён в соглашении.
Адвокатская тайна действует с первого слова, ещё до заключения соглашения: сведения о компании, её сделках и контрагентах не могут быть раскрыты, а адвоката нельзя допросить о том, что он узнал от доверителя.
Ответы помогают сопоставить договор, приходную запись и документы об исправлении ошибки.
Проверьте зачисление на ваш счёт. Право переходит с даты приходной записи по лицевому счёту приобретателя, если учёт ведётся в реестре, или по его счёту депо, если учёт ведётся в депозитарии. Само наличие подписанного договора не заменяет эту запись (п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ).
По счёту приобретателя, на котором отражена приходная запись. При реестровом учёте это лицевой счёт, при депозитарном — счёт депо. Документы о движении акций сопоставляйте с реквизитами этого счёта, чтобы не принять сведения о другой операции за подтверждение своего приобретения (п. 1 ст. 29 Закона № 39-ФЗ).
Они переходят к приобретателю с даты перехода права на эмиссионную ценную бумагу. Для проверки этой даты нужна приходная запись по соответствующему счёту. Сведения о заключении сделки и сведения о приобретении закреплённых акцией прав следует соотнести с датой зачисления (п. 1, 2 ст. 29 Закона № 39-ФЗ).
Проверьте правила ведения реестра либо условия депозитарной деятельности. Они должны определять момент в течение рабочего дня, с которого поручения не могут быть отозваны или изменены. Поэтому при попытке изменить документ важно установить не только время отправки, но и применимый момент отсечения (п. 1 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Внесённые записи окончательны, за исключением записей без поручения либо иного документа-основания или с нарушением условий такого документа. При обращении об исправлении обозначьте конкретный дефект учётной операции. Разногласие о том, устраивает ли стороны сделка, само по себе такого дефекта не описывает (п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Следует проверить, имеется ли иной документ, являющийся основанием операции. Закон учитывает не только поручение владельца счёта. Основанием для допустимого исправления служит отсутствие поручения либо другого документа-основания или нарушение условий такого документа при внесении записи (п. 2 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
При выявлении ошибки в допустимой к исправлению записи раннее исправление возможно до окончания рабочего дня, следующего за днём её внесения. Условие — лицу, которому открыт счёт, не направлены отчёт об операции или выписка, отражающие ошибочные данные. В иных случаях действует порядок с согласием (п. 3, 4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Согласие лица, которому открыт лицевой счёт или счёт депо, либо иного лица, по поручению или требованию которого исправительные записи могут вноситься в соответствии с федеральными законами или договором. Держатель реестра или депозитарий вправе исправить запись с таким согласием (п. 4 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Лицо, которому открыт счёт, обязано передать полученные доходы и возместить убытки в соответствии с гражданским законодательством. Возврат охватывает неосновательно приобретённые из-за ошибки бумаги либо бумаги, в которые они конвертированы. Поэтому сохраните документы о доходах и конвертации вместе с отчётом об операции (п. 5 ст. 8.5 Закона № 39-ФЗ).
Где нужна помощь адвоката и что прочитать дальше по этому вопросу