Синдицированный кредит объединяет нескольких кредиторов, которые согласованно финансируют заёмщика. Разберите, как закрепить доли и сроки выдачи, организовать общие решения, проверить полномочия кредитного управляющего и оформить вход новых участников.
Коротко
Договор синдицированного кредита связывает заёмщика с несколькими кредиторами: каждый предоставляет деньги в согласованных размере и сроках, а заёмщик возвращает полученное, платит проценты и предусмотренные договором иные платежи — ч. 1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. Заёмщиком может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель; письменная форма обязательна под угрозой ничтожности — ч. 2, 7 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
Начните с документа, который определяет состав синдиката и способ взаимодействия с заёмщиком.
ч. 4 ст. 4 Закона № 486-ФЗ
ч. 5 ст. 2 Закона № 486-ФЗ
ч. 3, 6 ст. 2 Закона № 486-ФЗ
Ошибки при сборке синдиката затрагивают не только выдачу денег, но и то, кто сможет предъявлять требования заёмщику.
Юридическая работа особенно нужна там, где меняется состав кредиторов или расходятся их способы осуществления прав.
Состав кредиторов ограничен законом; роль организатора и роль кредитного управляющего требуют самостоятельного оформления.
| Участник | Обязанность или право | Норма |
|---|---|---|
| Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель | Может быть заёмщиком; возвращает полученные средства, уплачивает проценты и иные платежи, предусмотренные договором. | ч. 1, 2 ст. 2 Закона № 486-ФЗ |
| Кредитные организации, государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» | Могут выступать кредиторами — участниками синдиката, согласованно предоставляющими деньги заёмщику. | ч. 1, п. 1 ч. 3 ст. 2 Закона № 486-ФЗ |
| Иностранные банки, международные финансовые организации, иностранные юридические лица | Иностранные юридические лица допускаются, если их личный закон позволяет заключать кредитные договоры. | п. 2 ч. 3 ст. 2 Закона № 486-ФЗ |
| Негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании, специализированные депозитарии | Кредиторами могут быть управляющие компании и специализированные депозитарии инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда. | п. 3 ч. 3 ст. 2 Закона № 486-ФЗ |
| Иные российские юридические лица | Могут участвовать как кредиторы в случаях, предусмотренных федеральным законом. | п. 4 ч. 3 ст. 2 Закона № 486-ФЗ |
| Кредитный управляющий | Участник синдиката или иное лицо: кредитная организация, государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ», иностранный банк или международная финансовая организация. Ведёт реестр, получает исполнение и распределяет средства. | ч. 1, 5 ст. 4 Закона № 486-ФЗ |
Синдикат связывает выдачу денег с общим порядком обслуживания долга.
Несколько кредиторов принимают согласованные обязательства перед одним заёмщиком. Размер и сроки предоставления денег определяются для каждого кредитора. Заёмщик обязан возвратить именно полученные денежные средства, уплатить проценты и другие платежи, если они предусмотрены договором. Это конструкция ч. 1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ, а не просто одинаковые условия нескольких самостоятельных займов.
В договор обязательно включается межкредиторское соглашение: порядок принятия кредиторами решений и исполнения ими обязанностей в отношении заёмщика и иных лиц при выдаче, обслуживании и возврате кредита. Такое условие не создаёт обязанностей для заёмщика — ч. 4 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. Поэтому внутреннее решение синдиката и основание платежа заёмщика нужно читать раздельно.
Синдикат может появиться после первоначального финансирования. При объединении прежних договоров по ч. 5 ст. 2 Закона № 486-ФЗ состав участников должен полностью совпадать. Для присоединения третьих лиц к первоначальному обязательству и для уступки с межкредиторским соглашением предусмотрены модели ч. 5.1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ; во второй модели необходимо согласие заёмщика на применение специальных правил. Если соглашение не предусматривает иного, прежнее обеспечение сохраняется и распространяется на синдицированный кредит.
Письменная форма касается самого договора с участниками синдиката.
Комментарий адвоката Вруцкогоадвокат · рег. № 78/8790
Проверяю оформление согласованных условий о предоставлении денег каждым кредитором вместе с межкредиторским соглашением. При последующем расширении синдиката сопоставляю основной договор с документами о присоединении: для нового участника он действует с момента присоединения в предусмотренном договором порядке — ч. 6 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
Статьи закона, на которых держится тема, — с названиями из официального текста
Официальный текст: О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации
Предмет разногласий зависит от этапа финансирования и роли участника.
Сопоставление предусмотренных для каждого кредитора суммы и срока с фактическим предоставлением денег. Обязанность согласованного финансирования закреплена в ч. 1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
Проверка основания оплаты и момента оказания услуг. Если договор не предусматривает иного, услуги оказаны при заключении договора синдицированного кредита — ч. 1, 2 ст. 3 Закона № 486-ФЗ.
Проверка совпадения состава участников при изменении ранее возникших обязательств. Вместе с ними могут изменяться или прекращаться связанные соглашения — ч. 5 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
Проверка допуска нового лица и соблюдения порядка присоединения. Первоначальные обязательства не изменяются, если договором не предусмотрено иное, — ч. 3, 6 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
Разбор права взыскать просроченные платежи в пределах доли участника в случаях, предусмотренных законом или договором. Договор может ограничивать требования по обеспечению — ч. 4 ст. 4 Закона № 486-ФЗ.
Сверка реестра участников с полученным исполнением и распределением денег между кредиторами. Ведение реестра и учёт поступлений возложены на кредитного управляющего — ч. 1 ст. 4 Закона № 486-ФЗ.
Подготовка сделки, объединение прежних долгов и присоединение участника выполняют разные задачи.
| Признак | Синдицированный кредит | Договор об организации синдицированного кредита | Норма |
|---|---|---|---|
| Предмет обязательства | Кредиторы согласованно предоставляют заёмщику денежные средства; заёмщик возвращает полученное и платит проценты. | Организатор оказывает заказчику услуги по подготовке к заключению договора на определённых условиях. | ч. 1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ; ч. 1 ст. 3 Закона № 486-ФЗ |
| Платежи | Помимо процентов возможны иные платежи, если обязанность предусмотрена договором. | Заказчик платит за услуги организатору; договор синдицированного кредита может возлагать на заёмщика оплату услуг, оказанных участником синдиката. | ч. 1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ; ч. 1, 2 ст. 3 Закона № 486-ФЗ |
| Организация взаимодействия | Должен содержать межкредиторское соглашение о принятии решений и исполнении обязанностей кредиторами. | Может ограничивать переговоры заказчика с другими лицами о финансировании на те же цели до заключения основного договора. | ч. 4 ст. 2 Закона № 486-ФЗ; ч. 3 ст. 3 Закона № 486-ФЗ |
| Письменная форма | Несоблюдение письменной формы влечёт ничтожность договора с синдикатом кредиторов. | Несоблюдение письменной формы влечёт ничтожность договора об оказании организационных услуг. | ч. 7 ст. 2 Закона № 486-ФЗ; ч. 5 ст. 3 Закона № 486-ФЗ |
Проверяйте последствия нарушения формы обоих договоров и действий кредитного управляющего за пределами условий его полномочий.
| Нарушение | Кто отвечает | Санкция | Норма |
|---|---|---|---|
| Несоблюдение письменной формы договора синдицированного кредита (займа) | Заёмщик и участники синдиката кредиторов — стороны договора синдицированного кредита (займа). | Ничтожность договора синдицированного кредита (займа), оформленного с нарушением обязательной письменной формы. | ч. 7 ст. 2 Закона № 486-ФЗ |
| Несоблюдение письменной формы договора об организации синдицированного кредита (займа) | Заказчик и организатор или организаторы синдицированного кредита (займа). | Ничтожность договора об организации синдицированного кредита (займа) при несоблюдении его письменной формы. | ч. 5 ст. 3 Закона № 486-ФЗ |
| Нарушение условий осуществления полномочий кредитного управляющего, установленных по ч. 7–9 ст. 4 Закона № 486-ФЗ | Кредитный управляющий. | Возмещение убытков участнику синдиката и уплата предусмотренной договором неустойки по требованию участника. | ч. 10 ст. 4 Закона № 486-ФЗ |
Отдельного штрафа за несоблюдение письменной формы договора синдицированного кредита или договора об его организации закон не устанавливает.
адвокат · рег. № 78/8790
В синдицированном финансировании я начинаю с сопоставления обязанностей каждого кредитора и процедуры общих решений. Проверяю, какой документ задаёт размер и срок выдачи денег, а какой регулирует голосование и взаимодействие участников. Межкредиторское соглашение само по себе не создаёт обязанностей для заёмщика — ч. 4 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. Поэтому при разногласиях о платеже я ищу условие, адресованное именно заёмщику.
Отдельно проверяю, кому поручено принимать исполнение и направлять требования. Кредитный управляющий ведёт реестр и распределяет поступления по ч. 1 ст. 4 Закона № 486-ФЗ. Если требование предъявил отдельный участник, проверяю основание в законе или договоре, просрочку, размер доли и ограничения требований по обеспечению по ч. 4 ст. 4 Закона № 486-ФЗ.
При расширении синдиката я сопоставляю соглашение о присоединении с первоначальными обязательствами. По ч. 6 ст. 2 Закона № 486-ФЗ вступление нового участника не изменяет обязательства заёмщика и первоначальных кредиторов, если договором не предусмотрено иное. В заключении выделяю конкретное условие, которое меняет этот порядок, и предлагаю согласовать его содержание до подписания.
Соберите в одну схему предоставление денег, принятие решений и обслуживание долга.
Для проверки финансирования соберите документы о составе кредиторов и действующих обязательствах.
| Документ | Зачем | Кто подписывает, форма |
|---|---|---|
| Договор синдицированного кредита (займа) | Установить сумму и срок предоставления денег каждым кредитором, платежи заёмщика, порядок общих решений — ч. 1, 4 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. | Заёмщик и участники синдиката кредиторов; письменная форма обязательна по ч. 7 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. |
| Договор об организации синдицированного кредита (займа) | Проверить содержание услуг, вознаграждение и ограничения переговоров заказчика — ч. 1, 3 ст. 3 Закона № 486-ФЗ. | Заказчик и организатор или организаторы; письменная форма по ч. 5 ст. 3 Закона № 486-ФЗ. |
| Ранее заключённые договоры кредита (займа) | Сверить состав участников и обязательства, изменяемые договором синдицированного кредита, — ч. 5 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. | Соберите подписанные экземпляры заёмщика и соответствующих кредиторов. |
| Документы о присоединении нового участника | Установить момент вступления в договор и проверить соблюдение предусмотренного им порядка — ч. 6 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. | Оформляются в порядке, который закреплён договором синдицированного кредита. |
| Реестр участников синдиката кредиторов | Сверить размер требований, основания их возникновения, обеспечение и предоставленные каждым кредитором суммы — ч. 1 ст. 4 Закона № 486-ФЗ. | Ведение реестра возложено на кредитного управляющего. |
Срок требования к управляющему отличается от событий, определяющих оказание услуг и вступление нового кредитора.
| Действие | Срок | С какого дня | Норма |
|---|---|---|---|
| Признание организационных услуг оказанными | В момент заключения договора синдицированного кредита (займа), если договором об организации не предусмотрено иное. | С заключением договора между заёмщиком и синдикатом; проверьте особое условие договора об организации. | ч. 1 ст. 3 Закона № 486-ФЗ |
| Действие договора для нового участника | С момента присоединения в предусмотренном договором порядке. | С присоединением нового участника синдиката кредиторов к договору, допускающему такое присоединение. | ч. 6 ст. 2 Закона № 486-ФЗ |
| Сообщение об изменении сведений управляющему | Незамедлительно. | При изменении обстоятельств, о которых управляющий залогом ранее сообщил кредитному управляющему. | ч. 1.1 ст. 4 Закона № 486-ФЗ |
| Требование участника к кредитному управляющему об убытках и договорной неустойке | В течение трёх месяцев. | Со дня, когда участник узнал или должен был узнать о действиях управляющего с нарушением условий осуществления полномочий, установленных по ч. 7–9 ст. 4 Закона № 486-ФЗ. | ч. 10 ст. 4 Закона № 486-ФЗ |
Как адвокат ведёт поручение компании
Сбор фактических данных и проверка юридической конструкции требуют разных действий.
№ 78/8790 · адвокат · в профессии с 2006 года
Я веду поручение лично. При обращении разбираю задачу, необходимые действия и объём помощи, который закрепляю в соглашении.
Сведения, полученные в связи с обращением за юридической помощью, охраняются адвокатской тайной.
Ответы о заёмщике, новых кредиторах и управлении исполнением.
Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель могут быть заёмщиками по ч. 2 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. По договору кредиторы согласованно предоставляют деньги, а заёмщик возвращает полученное, уплачивает проценты и иные предусмотренные договором платежи — ч. 1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
Письменная: несоблюдение формы влечёт ничтожность договора по ч. 7 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. Это требование касается договора с синдикатом. Для договора об организации синдицированного кредита также предусмотрены письменная форма и ничтожность при её несоблюдении — ч. 5 ст. 3 Закона № 486-ФЗ.
Предоставление заёмщику кредита или займа несколькими совместно действующими кредиторами, отношения между этими кредиторами, а также их отношения с третьими лицами по поводу финансирования участия в предоставлении денег — ч. 1 ст. 1 Закона № 486-ФЗ. К неурегулированной части применяются положения Гражданского кодекса и иных федеральных законов — ч. 2 ст. 1 Закона № 486-ФЗ.
Само условие о порядке принятия кредиторами решений и исполнения ими обязанностей не создаёт обязанностей для заёмщика — ч. 4 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. Оно должно быть в договоре синдицированного кредита и охватывать предоставление денег, обслуживание и возврат. Платежи заёмщика проверяют по условиям его обязательств — ч. 1 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
Да. Если состав участников прежних обязательств и договора синдицированного кредита полностью совпадает, новый договор изменяет ранее возникшие обязательства. Он также может предусматривать изменение или прекращение договора управления залогом и связанных соглашений — ч. 5 ст. 2 Закона № 486-ФЗ.
С момента присоединения к договору в предусмотренном им порядке — ч. 6 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. Договор должен допускать присоединение, а новое лицо должно относиться к разрешённым кредиторам по ч. 3 ст. 2 Закона № 486-ФЗ. Если договором не предусмотрено иное, обязательства заёмщика и первоначальных участников при этом не изменяются.
Кредитный управляющий получает исполнение, учитывает и распределяет деньги, ведёт реестр участников — ч. 1 ст. 4 Закона № 486-ФЗ. Он может быть участником синдиката или иным лицом, но только кредитной организацией, государственной корпорацией развития «ВЭБ.РФ», иностранным банком или международной финансовой организацией — ч. 5 ст. 4 Закона № 486-ФЗ.
В момент заключения договора синдицированного кредита, если договор об организации не предусматривает иного, — ч. 1 ст. 3 Закона № 486-ФЗ. Обязанность заёмщика выплатить участнику синдиката вознаграждение за организационные услуги может быть закреплена и в самом договоре синдицированного кредита — ч. 2 ст. 3 Закона № 486-ФЗ.
Где нужна помощь адвоката и что прочитать дальше по этому вопросу