Нужна ли регистрация выпуска ценных бумаг

Если вы планируете выпуск эмиссионных ценных бумаг, регистрация входит в обычную процедуру их эмиссии — последовательность действий по выпуску и размещению. Сначала принимают решение о размещении, затем утверждают решение о выпуске в предусмотренных законом случаях, регистрируют выпуск и переходят к размещению. После него следует государственная регистрация отчета об итогах либо представление уведомления об итогах. Такая последовательность действует с учетом исключений, предусмотренных законом, — п. 1 ст. 19 Закона № 39-ФЗ.

Куда обращаться, зависит от допустимого для выпуска способа регистрации. Обращение в Банк России означает государственную регистрацию. В предусмотренных законом случаях выпуск вправе зарегистрировать регистратор, биржа или центральный депозитарий. Если выбран такой вариант, эмитенту — лицу, выпускающему бумаги, — нужен договор с регистрирующей организацией. Эти правила распространяются и на дополнительные выпуски — п. 1 ст. 20 Закона № 39-ФЗ.

Для регистрации подготовьте документы, подтверждающие соблюдение требований к решению о размещении и к эмиссии. Их перечень определяется нормативными актами Банка России. При регистрации на бирже учитываются также дополнительные документы, предусмотренные ее внутренними правилами. Если выпуск сопровождается составлением и регистрацией проспекта ценных бумаг, проспект подают вместе с остальными документами. В Банк России документы направляют в электронной форме; взаимодействие идет через информационные ресурсы на его официальном сайте, включая личный кабинет, — п. 2 ст. 20 Закона № 39-ФЗ.

До подачи на государственную регистрацию можно обратиться за предварительным рассмотрением. На этом этапе документы разрешено представить еще до утверждения уполномоченным органом эмитента. По заявлению эмитента Банк России рассматривает их и в течение 20 рабочих дней с получения принимает решение о соответствии либо несоответствии законодательству. Это позволяет выяснить замечания к документам до основного обращения — п. 3 ст. 20 Закона № 39-ФЗ.

При обычной подаче решение о государственной регистрации или мотивированный отказ принимаются за 15 рабочих дней с получения документов. Если одновременно регистрируется проспект, срок составляет 20 рабочих дней. После предварительного рассмотрения он сокращается до 10 рабочих дней при положительном решении о соответствии документов либо устранении всех выявленных несоответствий — п. 5 ст. 20 Закона № 39-ФЗ.

Если Банк России обнаружит несоответствие документов требованиям, он вправе направить уведомление о необходимости исправления. Также он может проверить достоверность сведений. В этих случаях течение срока решения допускается приостановить максимум на 20 рабочих дней. При получении уведомления нужно устранить указанные несоответствия — п. 6 ст. 20 Закона № 39-ФЗ.

При регистрации выпуску присваивают регистрационный номер. При этом ответственность Банка России и регистрирующей организации касается только полноты информации в представленных документах. Учитывайте эти пределы при оценке значения состоявшейся регистрации — п. 7 и 9 ст. 20 Закона № 39-ФЗ.