Как получить статус квалифицированного инвестора

Чтобы стать квалифицированным инвестором, гражданину нужно пройти признание на предусмотренном законом основании. Статья 51.2 Закона № 39-ФЗ различает тех, кто относится к квалифицированным инвесторам в силу закона, и тех, кого признают таковыми при выполнении требований. Для физического лица существенен второй вариант. Само желание покупать предназначенные для квалифицированных инвесторов инструменты не заменяет соответствие требованиям. Отправная точка — выбрать основание, которое можно подтвердить сведениями о себе.

Пункт 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ допускает признание при соответствии любому из перечисленных требований. Это означает, что опыт работы, имущество, доход и квалификация рассматриваются как отдельные основания. Однако внутри выбранного основания действуют свои условия. Например, размер имущества может различаться в зависимости от образования, учёной степени или подтверждения знаний. Поэтому наличие одного подходящего признака ещё не позволяет самостоятельно объявить себя квалифицированным инвестором: нужно установить соответствие всему выбранному требованию.

Основание по опыту связано с содержанием работы. Закон называет совершение сделок с финансовыми инструментами, цифровыми валютами и цифровыми правами, подготовку индивидуальных инвестиционных рекомендаций, а также управление рисками таких сделок. Работа может выполняться в российской или иностранной организации. Продолжительность необходимого опыта устанавливает Банк России. Она может различаться с учётом статуса организации, образования или учёной степени гражданина. Значение имеет связь обязанностей с перечисленной деятельностью, а не только название должности.

Другой путь — соответствовать требованию к размеру принадлежащего гражданину имущества. Подпункт 4 пункта 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ поручает Банку России установить не только необходимый размер, но и виды учитываемого имущества, а также порядок расчёта. Для признания подтвердите, что размер учитываемого имущества достигает установленного Банком России порога. Сведения об имуществе нужно соотнести с правилами его учёта. Образование, учёная степень или подтверждённые знания могут влиять на применяемый порог.

Доход предусмотрен как самостоятельное основание в подпункте 5 пункта 4 той же статьи. Для него также имеют значение правила Банка России: они определяют размер, виды дохода, период его получения и способ расчёта. Нельзя подменять такое основание одной произвольно выбранной выплатой или общей оценкой своего заработка. При рассмотрении этого пути нужно выяснить, какой доход учитывается и за какой период он рассчитывается. Закон допускает различия требований с учётом образования, учёной степени либо подтверждения знаний.

Ещё одно основание — квалификация в сфере финансовых рынков, установленная нормативными актами Банка России. По подпункту 6 пункта 4 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ она подтверждается свидетельством о квалификации. Это отдельный путь, который нельзя смешивать с подтверждением знаний для имущественного основания или основания по доходу. В первом случае речь идёт о соответствующей квалификации и свидетельстве, во втором — о проверке знаний в предусмотренном порядке.

Если используется подтверждение знаний, вопросы должны позволять оценить понимание предназначенных для квалифицированных инвесторов сделок и инструментов, а также способность оценивать их риски. Такое правило закреплено в пункте 4.2 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ. Подтверждение знаний не следует воспринимать как самостоятельную замену имуществу или доходу: в описанном законом механизме оно связано именно с этими основаниями. Перечень видов сделок и инструментов, для которых возможно такое подтверждение, устанавливается актами Банка России.

Объём полученного признания нужно уточнить до использования статуса. По пункту 9 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ при признании на основании имущества или дохода с подтверждением знаний статус может распространяться только на соответствующие виды сделок и инструментов. По пункту 10 признавшее лицо обязано сообщить эти границы. Кроме того, пункт 16 связывает возможность заключать договоры, доступные только квалифицированным инвесторам, с лицом, осуществившим признание, кроме предусмотренных федеральными законами исключений. Рассчитывать на автоматическое использование статуса у любого другого участника рынка нельзя.

Сведения для признания должны быть достоверными. По пункту 8 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ совершённые за счёт инвестора сделки сохраняют силу и при признании по недостоверной информации; для оспаривания сделок нужны иные основания. Учёт признанных лиц ведётся в реестре — перечне, который обязан вести признавший участник. По пунктам 12 и 15 гражданин вправе подать заявление об исключении из него; о таком праве и последствиях его использования признавшее лицо обязано информировать не менее одного раза в год.